Pesos pesados do Vale do Silício como Stripe, Chime e Instacart montaram uma onda de entusiasmo dos investidores por empresas em estágio avançado que estavam mais aptas a resistir à pandemia devido à evolução das demandas dos consumidores e necessidades de negócios. Isso acabou se traduzindo em maiores rodadas de financiamento e avaliações mais altas. As empresas que experimentaram os maiores saltos de valorização até agora neste ano também podem testemunhar essa tendência.
Cerca de US 78,2 bilhões foram injetados em 2.535 empresas em estágio avançado nos Estados Unidos em 30 de setembro, segundo dados da PitchBook. E quase 69% do valor do negócio nos EUA em 2020 veio de negociações em estágio final, que representam menos de 22% das rodadas concluídas.
Financiamentos para empresas de fintech, incluindo o processador de pagamentos Stripe, o banco online Chime e o operador de plataforma de negociação Robinhood, estavam entre os negócios que geraram os maiores ganhos de avaliação pós-dinheiro. Essas empresas têm se saído bem à medida que os consumidores continuam comprando, bancando e negociando ações online, mas os ganhos gerais de avaliação das empresas em estágio avançado se devem a outros fatores além do sucesso relacionado à pandemia.
Os aumentos na avaliação dessas empresas foram amplamente relacionados ao seu tamanho e maturidade maiores do que ao seu desempenho específico durante a pandemia, de acordo com o relatório de avaliações de VC dos EUA para o terceiro trimestre de 2020 da PitchBook.
A Série G de US 850 milhões do Stripe catapultou seu valor em cerca de US 13,5 bilhões para o topo da lista de ganhos de avaliação. Com um valor estimado de US 36 bilhões, está entre as empresas privadas mais valiosas dos Estados Unidos, segundo dados do PitchBook.
Aqui está uma olhada nas outras rodadas de VC que levaram aos maiores saltos na avaliação de empresas dos EUA até agora em 2020:
- Rodada / avaliação é estimada
O Chime garantiu mais de US $ 1,2 bilhão em duas rodadas durante o ano, com os dois negócios entrando na lista. Os financiamentos impulsionaram a avaliação da empresa para US $ 14,5 bilhões, ajudando-a a ultrapassar a Robinhood e se tornar a mais valiosa empresa de fintech para consumidores apoiada por capital de risco dos EUA.
A empresa de crédito hipotecário digital Better.com, que viu sua valorização saltar mais de 350%, para US $ 4 bilhões em novembro, está planejando registrar confidencialmente um IPO já em janeiro.
Capitalizando em um aumento exponencial na demanda por compras online de alimentos, a Instacart emergiu como o provedor de entrega de alimentos mais valioso dos EUA apoiado por VC em outubro. Naquele mês, a empresa com sede em São Francisco foi avaliada em US 17,7 bilhões com um investimento de US $ 200 milhões do Valiant Peregrine Fund e D1 Capital Partners.
A Robinhood, que entrou na lista com uma rodada de US 660 milhões e uma valorização de mais de 1,3 vezes em setembro, juntou-se à Instacart e a um grupo de outras empresas que acreditam estar buscando IPOs em 2021.
Muitas dessas empresas também chamaram a atenção de investidores não tradicionais, ou daqueles que não se enquadram no ecossistema de capital de risco, como corporações, fundos soberanos, fundos de hedge e bancos de investimento.
Cerca de 96% dos mega-negócios deste ano contaram com a contribuição de uma dessas entidades. Até 30 de setembro, esses investidores lideraram ou foram o único investidor em 616 rodadas, de acordo com o relatório de avaliações de capital de risco dos EUA para o terceiro trimestre de 2020 da PitchBook.
Os investidores do mercado público, como fundos de hedge e fundos mútuos, fizeram a transição para rodadas de financiamento privado para capturar o crescimento antes de um IPO, já que as empresas continuam a permanecer privadas por mais tempo, disse o relatório.
Embora muitas empresas que criaram mega-rodadas tenham experimentado crescimento e sucesso durante a pandemia, outras não tiveram a mesma sorte.
A Toast, fornecedora de software de gerenciamento de restaurantes com sede em Boston, arrecadou US $ 400 milhões em fevereiro. Mas em dois meses, o fechamento de restaurantes forçou a empresa a demitir ou dispensar cerca de 50% de sua força de trabalho, supostamente responsável por mais de 1.000 empregos.
