São as seguintes as principais razões para um M&A:
1. Sinergias: Ao combinar as atividades de negócios, a eficiência geral do desempenho tende a aumentar e os custos gerais tendem a cair, porque a interação das empresas envolvidas é tal, que todos saem ganhando, na ponta da receita, na ponta dos custos e também do ponto de vista mercadológico;
2. Crescimento: M&As podem fortemente estimular o crescimento das empresas envolvidas, pelas sinergias citadas acima, mas também por que pode dar à empresa adquirente uma oportunidade de aumentar sua participação no mercado sem fazer um trabalho pesado significativo. Em vez disso, os adquirentes simplesmente compram o negócio de um concorrente por um determinado preço, no que costuma ser chamado de fusão horizontal. Por exemplo, uma cervejaria pode escolher comprar uma cervejaria concorrente menor, permitindo que a empresa menor produza mais cerveja e aumente suas vendas para clientes fiéis à marca.
3. Aumentar o poder de precificação da cadeia de suprimentos: Ao comprar um de seus fornecedores ou distribuidores, uma empresa pode eliminar uma camada inteira de custos. Especificamente, a compra de um fornecedor, o que é conhecido como fusão vertical, permite que a empresa economize nas margens que o fornecedor estava adicionando anteriormente aos seus custos.
4. Eliminar a concorrência: Muitas negociações de M&A permitem que o adquirente elimine a concorrência futura e ganhe uma fatia maior do mercado. No lado negativo, geralmente é necessário um grande prêmio para convencer os acionistas da empresa-alvo a aceitar a oferta. Não é incomum para os acionistas da empresa adquirente vender suas ações e puxar o preço para baixo, em resposta ao fato de a empresa estar pagando muito pela empresa-alvo.
Mais recentemente, o M&A vem sendo também entendido de forma ainda mais ampla, como uma estratégia de transformação digital e busca mais acelerada por inovação.
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